Каковы последствия решения ФРС США по ставке для американской, мировой и российской финансовых систем, «МК» рассказал аналитик Финансовой академии Capital Skills, кандидат экономических наук Марк Гойхман.
Решение ФРС США по процентной ставке
По словам Пауэлла, повышение ставок на сегодняшний день замедлило инвестиции в бизнес и жилищный сектор, где активность намного ниже своего прошлогоднего пика, несмотря на то, что некоторые показатели недавно улучшились. Официальные данные за май будут опубликованы в пятницу. Если эти оценки подтвердятся, это будет свидетельствовать об отсутствии прогресса в борьбе с основным ценовым давлением за последние шесть месяцев. Подготовлено ProFinance.
Инвесторы предвидят временный стоп в стратегии повышения процентной ставки Федеральной Резервной Системой США в сентябре, как это следует из данных торгов. Евро снижается по отношению к доллару до 1,0886 с прошлого показателя в 1,0891, а курс доллара к иене падает до 145,72 с 146,17. Следующее заседание Федеральной Резервной Системы запланировано на 19-20 сентября.
В своем информационном бюллетене от 2 февраля я обсуждал корреляцию между уровнями заработной платы в государственном и частном секторах с момента начала инфляции. С момента последнего роста инфляции работники государственного сектора США имели преимущество перед работниками частного сектора. Заработная плата в США действительно выросла больше, чем в Европе , но гораздо медленнее, чем инфляция. Наверстывание упущенного в последние месяцы 2023 года не компенсировало обвала реальной заработной платы во время первого всплеска инфляции. Плохая новость для госпожи Йеллен заключается в том, что реальная заработная плата снова начинает падать. Позиция Казначейства по инфляции показывает, что выбор в плане фискальной политики США уже давно сделан. Этот выбор не способствует борьбе с инфляцией, которую, учитывая последние показатели, ФРС должна продолжать вести. Выбор благоприятствует размыванию долга за счет более высокой инфляции. Казначейство предполагает, что государственные облигации будут постепенно погашаться созданными из воздуха деньгами, что отражает их стремление позволить инфляции идти своим чередом. ФРС вообще не разделяет этот подход. Основная миссия центрального банка — борьба с инфляцией, и последние данные не позволяют ФРС немедленно изменить свою монетарную политику. Имеет ли Казначейство достаточно влияния, чтобы заставить ФРС действовать? Или монетарная политика будет продолжать идти независимым курсом, игнорируя ограничения Казначейства?
В то же время, по его мнению, вряд ли базовая ставка в США будет постоянно расти. Потому что это не только приводит к доходности вложений, но и к подорожанию кредитов на американском рынке, что в свою очередь будет замедлять американскую экономику. Полагаю, то же самое происходит и в США. Но тот факт, что ставку уже повысили, и возможно повысят еще, приведет к тому, что центробанки других стран тоже начнут повышать свои ключевые ставки. Коснется ли это России, сказать трудно. Очевидно, что РФ уже практически выпала из мировой финансовой системы. В тоже время повышение базовой ставки в США укрепит доллар, соответственно изменится и курс рубля по отношению к американской валюте, отметил кандидат экономических наук Михаил Беляев, который считает, что вслед за США со временем ключевую ставку может поднять и Банк России.
ФРС США не стала менять ставку, оставив её на уровне 5,25-5,5%
Итогом должно было стать ослабление потребительского спроса за счёт уменьшения кредитования и сокращения рабочих мест. Данная мера подходит к своему завершающему этапу. Однако помимо снижения потребительского спроса возможны и другие побочные последствия.
Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь. AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений.
Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов. Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го. Fun fact: если сложить капитализацию всех этих семи «эплов-гуглов-микрософтов» — то она окажется больше, чем совместная капитализация целых страновых рынков Японии, Франции, Китая и Великобритании! Это, конечно, само по себе еще не означает, что Великолепная семерка «ужасно переоценена». А что там с госдолгом? Если вы помните, в 2023-м был определенный скандалец с очередным поднятием потолка госдолга США.
Как пишет Чарли Билелло: «Говорить, что правительство США расходует деньги как бухой матрос — это оскорбление для матроса. Ведь он хотя бы: а тратит свои, а не чужие деньги; б прекращает, когда у него кончаются деньги! Как говорят криптаны — «To the moon! Ежегодные процентные платежи на триллион долларов там, похоже, не за горами.
Нефть, металлы, газ и другое сырье являются одними из главных экспортных товаров России. Чем ниже спрос на эти товары, тем меньше выручка и прибыль российских экспортеров, а также налоги, которые они уплатят в казну. Косвенно на это указывает нейтральная динамика краткосрочных государственных облигаций, а также прогнозы по изменению процентной ставки. Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, рынки ожидают, что до конца первого квартала 2024 года она сохранится в текущем диапазоне, а далее будет постепенно снижаться. Возможное снижение также закладывается в динамике среднесрочных и долгосрочных американских облигаций. В свою очередь, инфляция, динамика ВВП и уровень безработицы дают основание Федрезерву продолжить придерживаться жесткой монетарной политики.
Игнорируя угрозы Вашингтона, Китай отправляет компоненты для беспилотников-камикадзе в Иран, а микроэлектронику - в Россию "Я не уверен, что мир готов к повышению процентынх ставок до 7 процентов", - заявил Даймон в интервью газете Times of India. Худший вариант - семь процентов на фоне стагфляции. Если они будут иметь более низкие показатели и более высокие ставки, то в системе возникнет кризис. Мы призываем наших клиентов быть готовыми к такой ситуации". Кстати, Даймон процитировал известное высказывание Уоррена Баффета о том, что "только когда прилив уходит, вы обнаруживаете, кто плавал голым". Как отметил Даймон в отношении более решительных шагов ФРС по ужесточению политики, "это и станет тем самым приливом". При этом они постепенно приспосабливаются к новой реальности". Повышение ставок на более длительный срок является неизменной мантрой ФРС уже несколько месяцев. И только недавно мировые рынки стали им доверять". Безусловно, парадокс заключается в том, что чем хуже становятся финансовые перспективы США, тем больше инвесторов пытаются вкладывать в доллар. Таким образом, капитал утекает из Китая, Японии, Южной Кореи и других ведущих азиатских экономик в самый неподходящий момент для Пекина, Токио, Сеула и других государств. Как бы это странно ни звучало, но большие потери по суверенным ценным бумагам Соединенных Штатов повышают привлекательность американской валюты. И такая тенденция наблюдается третий год подряд. Все эти "красные линии" свидетельствуют о проблемах инвесторов с ликвидностью на фоне самого агрессивного цикла ужесточения политики ФРС с середины 90-х годов прошлого века и чрезвычайной волатильности, вызванной ростом инфляции во всем мире. Однако, Эндрю Тичехерст, стратег Nomura Inc, считает, что с точки зрения дифференциала процентных ставок унаследованный долларом статус "безопасной гавани", устойчивый рост американской экономики и высокая доходность представляют собой "необычную и мощную комбинацию". Это происходит в тот момент, когда на рынках существует возможность внезапных поворотов в сторону снижения риска. Спикер Палаты представителей Конгресса Соединенных Штатов Кевин Маккарти и его республиканская партия пытаются добиться приостановки работы правительства. В то время как республиканцы и демократы в Конгрессе сцепились между собой, низкие 40-процентные показатели поддержки Байдена не оставляют Белому дому надежды убедить законодателей не прекращать работу правительства, не рисковать кредитным рейтингом Вашингтона и не проводить реформы, направленные на повышение инноваций и эффективности производства в США с целью сдерживания инфляции. То же самое можно сказать и о "гибкости" американского президента в вопросах защиты казначейских билетов США на сумму около 3,2 триллиона долларов, находящихся в распоряжении ведущих азиатских компаний. Больше всех потеряет Япония, которая владеет держателем долговых бумаг США на сумму более 1,1 трлн. Китай имеет в своем распоряжении долговые обязательства на сумму 821 млрд.
Ключевые ЦБ Европы ответили ФРС США большим размером повышения ставки
Ru в Яндекс. Новости , в Яндекс. Дзен , в Google Новости. Последние новости:.
Мы прогнозировали, что в настоящий момент мы находимся на пике процентных ставок ФРС, после которого последует период ее снижения. На основании каких факторов были сделаны данные прогнозы? Это создает огромную нагрузку в обслуживании госдолга правительства США, который в настоящий момент находится на своих максимальных исторических значениях - более 33 триллионов долларов. Повышение ставки может послужить "триггером" для ипотечного кризиса, аналогичному 2008-2009 году. Динамика ставки по 30-тилетней ипотеке в США 3.
Кстати, инфляция в прошедшем году падала прямо-таки по всему миру. Ну ничего, у них там сейчас новоизбранный Локо-Милей порядок наведет — наконец, заживут! Так что там в итоге с житьем-бытьем простого янки-Джона? У него всё нормалек: реальная зарплата в Штатах с поправкой на инфляцию растет уже седьмой месяц подряд — что гораздо приятнее, чем когда она падала предыдущие два года. Справедливости ради, надо заметить: темпы падений ранее были гораздо более впечатляющими, чем текущий рост. Как завершили год финансовые рынки? Вообще, последние 14 лет американский рынок крайне стабильно по большей части леопардовыми темпами обгоняет остальной мир. До этого были крайне печальные 2021 и 2022 года — и в середине 2023 года тоже был неиллюзорный шанс завершить год рекордной чередой из трех падений подряд но в конце года все инвесторы вдруг резко поверили, что ФРС сейчас начнет разворачивать ставку — и на рынке облигаций случилось нажористое ралли. Правда, это в номинальном выражении — если из этих чисел вычесть еще конскую инфляцию 2022 года, то результат будет выглядеть попечальнее. У нас с вами достаточно близко случилось два года, когда единообразно падали вообще ВСЕ классы активов 2018 и 2022. И каждый раз за этим следовал год, когда, наоборот — крайне бодро зеленело и росло вообще всё, куда можно было вложить деньги. На этом всё, если вам понравились графики — рекомендую подписаться на email-рассылку Чарли Билелло, он там каждую неделю рассылает всякое интересное в таком же стиле. А про итоги 2023 года на российском фондовом рынке я вкратце писал вот здесь.
О ключевых показателях макроэкономики за 2023 год читайте в материале «Итоги 2023 года в цифрах: курс рубля, ставка ЦБ, инфляция и ВВП». Четыре возможных сценария развития экономики аналитики SberCIB Investment Research рассмотрели в тематическом отчете и рассчитали возможные макроэкономические показатели для каждого сценария. Рост цен на товары был низким, однако не смог компенсировать рост в остальных категориях.
ФРС США: ставка и риски больше, чем в Сбербанке
Федеральная резервная система (ФРС) США повысила ключевую ставку на 0,25%, до 5-5,25%. График ключевой ставки ФРС США и табличные данные. 5,5% годовых. Об этом сообщили в пресс-службе организации.
Заседания Банка России в 2023 году
- ФРС - все новости на сегодня
- ФРС США повысила ключевую ставку на 0,25%, до 5-5,25% —
- ФРС США повысила базовую процентную ставку: 04 мая 2023 06:07 - новости на
- ФРС США подняла ключевую ставку: что будет с рынком
Наши проекты
- Пауэлл: большинство представителей ФРС прогнозируют два или более повышения ставок |
- Аналитик спрогнозировал, какое решение примет ФРС США по ставке - Финансы
- ВВП стран мира, ключевая ставка и инфляция в США: оценка МВФ и ФРС на начало 2024 года
- ФРС США повысила ключевую ставку на 0,25%, до 5-5,25%
- График заседаний Центробанков 2024
ФРС США повысила базовую процентную ставку
| ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 5,25–5,5%, намекнув на её снижение | Прогноз Международного валютного фонда по ВВП стран мира, США, Китая и России на 2024 год. Ставка ФРС США: каким будет решение ФРС на ближайшем заседании в марте 2024. Инфляция в США в январе 2024. Аналитика SberCIB Investment Research. |
| ФРС США повысила ключевую ставку на 0,25%, до 5-5,25% | Федеральная резервная система (ФРС) США, которая выполняет функции центрального банка страны, по итогам июльского заседания повысила базовую ставку на 25 б. п., до 5,25-5,5%, сообщает ТАСС, ссылаясь на сайт американского регулятора. |
ФРС США повысила базовую процентную ставку на 25 б. п.
| ФРС США в третий раз оставила ключевую ставку неизменной | Однако теперь участники рынка ожидают, что пиковое значение ставки составит около 3,3% в первом квартале 2023 года, после чего ставка будет снижена на 50 базисных пунктов до конца следующего года. |
| Итоги заседания ФРС 16 марта и прогноз на заседание 4 мая | В среду, 31 января, завершилось заседание ФРС США. Ключевая ставка осталась прежней, в диапазоне 5,25–5,50%. |
ФРС США обвалила доллар повышением ставок
ФРС собирается помочь демократам в преддверии президентских выборов, например она может снизить ставку. Джером Пауэлл будет снят с поста председателя ФРС в случае моего переизбрания в ноябре. The Federal Reserve Board of Governors in Washington DC. Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам декабрьского заседания в третий раз сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых, следует из пресс-релиза регулятора. На следующей неделе, 14 июня 2023 года, в 21-00 по МСК будет объявлено решение ФРС по учетной ставке в США. В 21-30 по МСК пройдет пресс-конференция главы ФРС по итогам заседания. Вероятнее всего, учетная ставка не изменится и останется на уровне 5.25%.
Ставка ФРС США
заседание федеральной резервной системы США (ФРС). Решением по ставке ФРС было оставить текущие значения (5,25%-5,50%) без изменений, что полностью согласуется с нашими. ФРС США по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5–4,75% до 4,75–5% годовых. Об этом говорится в пресс-релизе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Федеральная резервная система США увеличила ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до диапазона 5,25–5,5%. Она увеличилась в 11-й раз с начала 2022 года и достигла самого высокого уровня за 22 года.
На рынках опасаются, что Федрезерв может сдвинуть сроки начала снижения процентных ставок
- Заседания Банка России в 2023 году
- ВЗГЛЯД / В США повысили банковскую ставку до 5,00–5,25% :: Новости дня
- Заседание ФРС 26 июля 2023 и выступление Пауэлла по процентной ставке, что будет с Биткоином
- ФРС оставит ставку, но ужесточит риторику
Печатный станок в США вновь работает на износ
| ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 5,25–5,5%, намекнув на её снижение | Федеральная резервная система Соединённых Штатов Америки увеличила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 4,25–4,50%. Данное решение принял Федеральный комитет по открытым рынкам. |
| Ставка ФРС США 2024 | | СТАВКА ФРС СЕГОДНЯ. |
| Календарь заседаний Центробанков в 2023 году | Колинс, председатель ФРС: Ставка будет снижена в этом году, но позже. Боуман, председатель ФРС: В инфляционных процессах нас сильно беспокоит рост зарплат, и спешить понижать ставки абсолютно не нужно. Рыночные ожидания (ставка ФРС): 20 марта: Пауза. |
| Как устроена ФРС США и на что она влияет | Возвращать вклады будет FDIC (местный аналог российского АСВ), которое для этого получит «свеженапечатанные» деньги от Федеральной резервной системы (ФРС) США. |
| Аналитик спрогнозировал, какое решение примет ФРС США по ставке | до диапазона 5,25-5,5 %, сообщает РБК со ссылкой на пресс-релиз ведомства. |
Высказывания представителей ФРС остаются «ястребиными»
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам декабрьского заседания воздержалась от повышения ставки, сохранив ее на уровне 5,25–5,5%. Повышения ставки на последующих заседаниях участники рынка не ждут, оценивая уже перспективы разворота политики и. Повышение ставки ФРС График. Ключевая ставка ФРС. ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании. На этот раз предполагается, что ключевая ставка останется без изменений, на уровне 0-0,25%. Важен взгляд в будущее — оценка перспектив кредитно-денежной политики в США.