Если выплаты производятся в начале периода, то рента называется рента пренумерандо или авансированная рента (аннуитет пренумерандо или авансированный аннуитет, annuity due). Иногда выплаты ренты производятся в середине периода, например пенсии.
Рента и пожизненное содержание с иждивением
Типичным примером страхового аннуитета является пожизненная выплата пенсии. По количеству членов различают ренты с конечным числом членов, то есть ограниченные по срокам ренты их срок заранее оговорен , и бесконечные, или вечные, ренты. В качестве вечной ренты логично рассматривать и выплаты процентов по облигационным займам с неограниченными сроками. По соотношению начала срока ренты и какого-либо момента времени, упреждающего начало ренты например, начало действия контракта или дата его заключения , ренты делятся на немедленные и отложенные, или отсроченные. Немедленный аннуитет — аннуитет, который приобретается на основе единовременного платежа и выплаты по которому начинаются сразу же после вступления договора в силу. Отложенный аннуитет — аннуитет, начало выплат у которого сдвинуто вперед относительно некоторого момента времени, приобретаемый единичным платежом или периодическими взносами. Выплаты по отложенному аннуитету начинаются в будущем.
Однако, нельзя таким же путем создать реальные денежные средства. Для получения денежных средств необходимы соответствующие хозяйственные операции или привлечение средств в форме кредитов и займов. Данные отчета также широко используются в оценке оборачиваемости активов, в создании моделей дисконтирования инвестиций и будущих экономических выгод, в оценке оптимальных остатков денежных средств. Бюджеты и сметы денежных средств в современных условиях хозяйствования стали нормой планирования бизнеса. В условиях рынка контролю за своевременностью и полнотой исполнения платежных обязательств организации по обязательным платежам и денежным обязательствам придается особое значение. Несоблюдение последних неизбежно приводит организацию к банкротству. Основной целью такого разделения является выявление того, из каких источников получены денежные средства за период: от основной деятельности по производству и реализации продукции, от реализации активов предприятия, в том числе финансовых, или вследствие эмиссии акций и привлечения кредитов. Подобный анализ позволяет оценить перспективы деятельности предприятия. Например, если в отчетном периоде основным источником денежных потоков явилась распродажа предприятием своих активов, это может стать сигналом для инвесторов об ухудшении ликвидности фирмы и о проблемах получения достаточных сумм денежных средств от основной деятельности предприятия.
Основные правила процентных вычислений, рассмотренные нами ранее, остаются неизменными и для совокупности платежей, однако возникает необходимость ввести несколько дополнительных понятий. В финансовом анализе для обозначения денежных потоков в наиболее общем смысле используется термин рента. Частным случаем ренты является финансовая рента или аннуитет - такой поток платежей, все члены которого равны друг другу, так же как и интервалы времени между ними. Часто аннуитетом называют финансовый актив, приносящий фиксированный доход ежегодно в течение ряда лет [7, с. В буквальном переводе "аннуитет" подразумевает, что платежи происходят с интервалом в один год, однако встречаются потоки с иной периодичностью выплат. Очевидно, что рента - это более широкое понятие, чем аннуитет, так как существует множество денежных потоков, члены которых не равны друг другу или распределены неравномерно [7, с. Форму аннуитетов имеют многие финансовые потоки, например выплата доходов по облигациям или платежи по кредиту, страховые взносы. Можно сказать, что финансы тяготеют к упорядочению денежных потоков. Принцип временной ценности денег делает невозможным прямое суммирование членов ренты. Для учета влияния фактора времени к каждому члену ренты применяются рассмотренные выше правила наращения и дисконтирования только сложных процентов, то есть предполагается, что получатель потока имеет возможность реинвестировать получаемые им суммы. Если бы размеры рент всегда ограничивались двумя-тремя членами, то необходимость создания специальных способов расчета денежных потоков, возможно, и не возникла. Ни в теории, ни на практике таких ограничений нет, наоборот, существуют большие, очень большие и даже бесконечные денежные потоки вечные ренты , поэтому были разработаны специальные методы, позволяющие анализировать ренту не по каждому ее члену в отдельности, а как единую совокупность - рассчитывать ее будущую и приведенную величины, а также определять размеры других важных параметров ренты.
В частности, пожизненная рента может быть установлена на условиях пожизненного содержания гражданина с иждивением. За просрочку уплаты ренты плательщик ренты обязан выплатить получателю проценты по ст. Рассчитать их можно с помощью калькулятора на нашем сайте. Больший размер процентов может быть установлен договором ренты. Форма договора ренты Для договора ренты действует 2 особенности ст. Существенное условие договора ренты Если договором под выплату ренты предусмотрена передача денежной суммы или иного движимого имущества, то плательщик ренты обязан: либо предоставить обеспечение исполнения обязательств неустойка, поручительство, залог, гарантия и т. Постоянная рента — особенности Получателями постоянной ренты могут быть только п. Причем права получателя ренты могут передаваться путем уступки требования, переходить по наследству, а для юрлиц — переходить в порядке правопреемства при реорганизации п. Постоянная рента выплачивается в денежной форме. Ее размер устанавливается договором. Также постоянная рента может выплачиваться путем предоставления вещей, выполнения работ или оказания услуг, соответствующих по стоимости денежной сумме ренты п. В отношении размера постоянной ренты есть определённое условие. Так, рента в расчете на месяц не может быть меньше установленной величины прожиточного минимума на душу населения в соответствующем субъекте РФ по месту нахождения имущества, являющегося предметом договора постоянной ренты. И по мере роста соответствующей величины прожиточного минимума на душу населения должен увеличиваться и размер ежемесячной выплаты в рамках ренты п. Пожизненная рента: нюансы Получателями пожизненной ренты могут быть только физлица. Пожизненная рента устанавливается на период жизни гражданина, который передает имущество под выплату ренты. По соглашению сторон можно установить ренту на период жизни другого гражданина, которого укажет получатель ренты п. Можно установить пожизненную ренту в пользу нескольких граждан в равных долях. По общему правилу, если кто-то из получателей ренты умрет, его доля в праве на получение ренты перейдет к другим получателям.
ОТСРОЧЕННАЯ РЕНТА
Примем за единицу измерения времени 1 год. Пусть i - годовая эффективная процентная ставка начисления сложных процентов на поступающие платежи. Согласно определению современной стоимости потока платежей, получаем 1 Вычисляя сумму np членов геометрической прогрессии, знаменатель которой , получим: 2 современная стоимость постоянной обычной p - срочной ренты при начислении процентов на члены ренты 1 раз в году в течение n лет. Например, для постоянной обычной p - срочной ренты при начислении процентов на члены ренты 1 раз в году в течение n лет получаем:. Множитель в формулах наращенной суммы ренты, равный , называется коэффициентом наращения ренты. Из 1 - 11 можно получить коэффициенты наращения и дисконтирования всех рассмотренных видов обычной ренты. Согласно 1 и 5 , коэффициенты дисконтирования и наращения обычной p - срочной ренты с начислением процентов 1 раз в году в течение n лет равны соответственно: 12 13 и - это соответственно современная стоимость и наращенная сумма постоянной обычной p - срочной ренты с ежегодной выплатой 1 д. Для этих рент имеем соотношения: - годовая рента с начислением процентов 1 раз в год; - p - срочная рента с начислением процентов m раз в год; - p - срочная рента с непрерывным начислением процентов. Тогда - выплата за единицу времени постнумерандо , - процентная ставка за 1 единицу времени, срок ренты - np единиц времени.
Коэффициенты дисконтирования и наращения такой ренты равны соответственно и. Из формул 10 , 11 имеем , 16 , что позволяет для этой ренты использовать те же таблицы коэффициентов. Связь между коэффициентами дисконтирования и наращения рент пренумерандо и постнумерандо следует из их определения. Срок дисконтирования каждого платежа ренты пренумерандо уменьшается, а срок наращения увеличивается на один период ренты по сравнению с обычной рентой. По - прежнему единицей измерения времени считаем 1 год.
Гибкая премия отложено аннуитет FPDA позволяет дополнительные платежи или премии следующих начальной премии во время фазы накопления. Фазы аннуитета могут быть объединены в объединение пенсионных накоплений и пенсионного плана выплат: аннуитет вносит регулярные взносы в аннуитет до определенной даты, а затем получает от него регулярные выплаты до самой смерти.
Иногда добавляется компонент страхования жизни, так что если аннуитет умирает до начала выплаты аннуитета, получатель получает либо единовременную сумму, либо аннуитетные выплаты. Немедленная рента Аннуитет только с фазой распределения - это немедленный аннуитет, немедленный аннуитет с разовой премией SPIA , аннуитет выплат или аннуитет дохода. Такой контракт приобретается с единовременным платежом и предусматривает выплаты до смерти получателя ей ренты. Фиксированный и переменный аннуитет Аннуитеты, в которых выплачиваются фиксированные суммы или суммы, увеличивающиеся на фиксированный процент, называются фиксированными аннуитетами. Напротив, переменные аннуитеты выплачивают суммы, которые варьируются в зависимости от инвестиционной эффективности определенного набора инвестиций, обычно паевых инвестиционных фондов облигаций и акций. Переменные аннуитеты используются для множества различных целей. Одна из общих целей - отсрочка признания налогооблагаемой прибыли.
Деньги, вкладываемые в переменный аннуитет, растут на основе отсроченного налогообложения, так что налоги на прибыль от инвестиций не подлежат уплате до тех пор, пока не будет снята сумма. Переменные аннуитеты предлагают различные фонды «субсчета» от различных управляющих деньгами. Это дает инвесторам возможность перемещаться между субсчетами без дополнительных комиссий или сборов за продажу. Переменные аннуитеты подвергались критике за их высокие комиссионные, условные отсроченные расходы на продажу, отсроченный рост по налогам, высокие налоги на прибыль и высокие годовые затраты. Злоупотребления продажей стали настолько распространенными, что в ноябре 2007 года Комиссия по ценным бумагам и биржам утвердила Правило 2821 FINRA, требующее от брокеров определения конкретных критериев пригодности при рекомендации покупки или обмена но не возврата отсроченных переменных аннуитетов. Гарантированный аннуитет Чистая пожизненная рента перестает производить выплаты в случае смерти аннуитета. Гарантируется аннуитет или жизнь и определенный аннуитет , делает платежи по крайней мере , определенное количество лет «периода определенного» ; если аннуитант переживет определенный период, аннуитетные выплаты продолжаются до смерти аннуитента, а если аннуитет умирает до истечения определенного периода, аннуитетное имущество или бенефициар имеет право взыскать оставшиеся платежи.
Компромисс между чистой пожизненной аннуитетом и аннуитетом с определенным периодом жизни заключается в том, что в обмен на сниженный риск убытков аннуитетные выплаты для последнего будут меньше. Совместная рента Аннуитеты для совместной жизни и совместной жизни выплачиваются до смерти одного или обоих лиц, соответственно. Например, аннуитет может быть структурирован для выплаты супружеской паре, причем такие выплаты прекращаются после смерти второго супруга. В аннуитетах совместно проживающих лиц иногда инструмент уменьшает выплаты второму аннуитету после смерти первого.
По числу членов различают ренты с конечным числом членов или ограниченные и бесконечные или вечные. В качестве вечной ренты можно рассматривать выплаты по облигационным займам с неограниченными или не фиксированными сроками. В зависимости от наличия сдвига момента начала ренты по отношению к началу действия контракта или какому-либо другому моменту ренты подразделяются на немедленные и отложенные или отсроченные. Срок немедленных рент начинается сразу, а у отложенных запаздывает.
Ренты различают по моменту выплаты платежей. Если платежи осуществляются в конце каждого периода, то такие ренты называются обычными или постнумерандо. Если же выплаты производятся в начале каждого периода, то ренты называются пренумерандо. Иногда предусматриваются платежи в середине каждого периода. Анализ потоков платежей в большинстве случаев предполагает расчет наращенной суммы или современной величины ренты. Рассмотрим расчет современной стоимости и наращенной суммы постоянной обычной постнумерандо p - срочной ренты [4, с. Ежегодно сумма R вносится равными долями p раз в году на банковский счет в течение n лет. Тогда имеем поток из np платежей величиной каждый в моменты Примем за единицу измерения времени 1 год.
По вероятности выплаты членов различают ренты верные и условные. Верные ренты подлежат безусловной выплате, например, при погашении кредита. Выплата условной ренты ставится в зависимость от наступления некоторого случайного события.
Поэтому число её членов заранее неизвестно. Например, число выплат пенсий зависит от продолжительности жизни пенсионера. По числу членов различают ренты с конечным числом членов, или ограниченные, и бесконечные, или вечные.
В качестве вечной ренты можно рассматривать выплаты по облигационным займам с неограниченными или не фиксированными сроками. В зависимости от наличия сдвига момента начала ренты по отношению к началу действия контракта или какому-либо другому моменту ренты подразделяются на немедленные и отложенные, или отсроченные. Срок немедленных рент начинается сразу, а у отложенных сдвигается на определённое время.
Ренты различают по моменту выплаты платежей.
Параметры и виды финансовых рент.
Однако, как будет показано, расчеты заметно упрощаются, если два указанных момента совпадают. Поэтому число ее членов заранее неизвестно. К такого рода рентам относятся страховые аннуитеты — обобщающее понятие для всех видов страхования ренты и пенсии, означающее, что страхователь единовременно или в рассрочку вносит страховому учреждению оговоренную сумму денег, а затем в течение нескольких лет или пожизненно получает регулярный доход. Типичным примером страхового аннуитета является пожизненная выплата пенсии. По количеству членов различают ренты с конечным числом членов, то есть ограниченные по срокам ренты их срок заранее оговорен , и бесконечные, или вечные, ренты. В качестве вечной ренты логично рассматривать и выплаты процентов по облигационным займам с неограниченными сроками. По соотношению начала срока ренты и какого-либо момента времени, упреждающего начало ренты например, начало действия контракта или дата его заключения , ренты делятся на немедленные и отложенные, или отсроченные.
В нем речь идет о том, что рентодатель платит получателю до конца его жизни определенную сумму.
И, помимо этого, обязуется обеспечивать уход. Он может быть предоставлен в виде вещей например, продуктов питания , выполнении работ уход за огородом , оказания услуг стирка белья, покупка продуктов. В законе есть примерный перечень обязанностей плательщика, в который также входит и оплата ритуальных услуг. Договор пожизненного содержания с иждивением предполагает тесную связь плательщика с получателем. Это обусловлено тем, что в других видах ренты отношения сторон ограничиваются лишь периодической передачей денег, вещей и т. Личный контакт не обязателен. В договоре пожизненного содержания с иждивением по-другому.
Как правило, получатель хорошо знает плательщика, доверяет ему. Замена плательщика на другое лицо может быть неприемлемой. Поэтому в законе есть условие, запрещающее продажу и другие операции с имуществом без предварительного согласия получателя ренты. Гражданский кодекс устанавливает минимальную стоимость объема содержания - не менее двух минимальных зарплат в месяц. Периодичность платежей законом не устанавливается. Это надо определить в договоре. Случайная гибель или повреждение имущества не снимают обязанностей с плательщика ренты.
Нет у него и права на выкуп. А вот получатель вправе требовать возврата имущества если оно было передано бесплатно либо выплаты ему выкупной цены, которая определяется по правилам, установленным для постоянной ренты. Это в случае существенного нарушения плательщиком своих обязательств. При этом плательщик не вправе требовать компенсации своих расходов. С точки зрения нотариусов На сайте Нижегородской нотариальной палаты объясняется, что договор ренты обязательно удостоверяется нотариусом. Если нет удостоверительной надписи, сделка не имеет силы. Кроме того, когда по договору ренты передается недвижимое имущество дом, квартира, земельный участок , необходима регистрация в учреждении юстиции.
Требование об обязательном нотариальном удостоверении ренты очень важно, потому что такие договоры обычно заключаются людьми, требующими особой социальной защиты пенсионерами, инвалидами. Перед тем, как удостоверить сделку, нотариус должен проверить чистоту намерений плательщика ренты, объяснить последствия заключения этого договора. Таким образом, можно предотвратить судебные разбирательства в будущем. Особенности договора ренты Передав имущество под выплату ренты, человек теряет право собственности на это имущество, но приобретает право на получение денежных сумм, услуг, вещей. Помимо этого, нужно иметь в виду и другие особенности подобного договора. Риск недоплаты или переплаты. Размер рентных платежей в сумме может быть как больше, так и меньше стоимости имущества, которое передано под выплату ренты.
Пример 1. Квартира, которая передана под выплату ренты, стоит 1 800 000 рублей.
Верные ренты подлежат безусловной выплате, например, при погашении кредита. Выплата условной ренты ставится в зависимость от наступления некоторого случайного события. Поэтому число ее членов заранее неизвестно.
Например, число выплат пенсий зависит от продолжительности жизни пенсионера. По числу членов различают ренты с конечным числом членов или ограниченные и бесконечные или вечные. В качестве вечной ренты можно рассматривать выплаты по облигационным займам с неограниченными или не фиксированными сроками. В зависимости от наличия сдвига момента начала ренты по отношению к началу действия контракта или какому-либо другому моменту ренты подразделяются на немедленные и отложенные или отсроченные. Срок немедленных рент начинается сразу, а у отложенных запаздывает.
Ренты различают по моменту выплаты платежей. Если платежи осуществляются в конце каждого периода, то такие ренты называются обычными или постнумерандо. Если же выплаты производятся в начале каждого периода, то ренты называются пренумерандо. Иногда предусматриваются платежи в середине каждого периода. Анализ потоков платежей в большинстве случаев предполагает расчет наращенной суммы или современной величины ренты.
Рассмотрим расчет современной стоимости и наращенной суммы постоянной обычной постнумерандо p - срочной ренты [4, с.
В случае безвозмездного отчуждения имущества сторонам, кроме специальных правил о том или ином виде ренты, следует также руководствоваться нормами, регулирующими договор дарения [13]. В качестве рентных платежей могут выступать: Деньги, либо эквивалентное по стоимости: предоставление вещей, выполнение работ или оказание услуг — в договоре постоянной ренты. Только деньги — в договоре пожизненной ренты. Деньги, либо иждивение, то есть содержание и уход: обеспечение жильем, питанием, одеждой, лекарствами и др. Форма предоставления рентных платежей устанавливается соглашением сторон и может быть комбинированной например, одна часть ренты выплачивается деньгами, а другая — предоставлением услуг. В целях защиты интересов рентного кредитора закон может определять минимальный размер постоянной [14] и пожизненной ренты [15] , а также минимальную стоимость общего объема содержания с иждивением [16].
Законом также предусмотрено обязательное увеличение размера ренты пропорционально увеличению величин прожиточного минимума [14] [15] [16]. Право на рентные платежи возникает у рентного кредитора только после передачи имущества под выплату ренты; с этого же момента возникает обязанность по выплате рентных платежей у рентного должника.
Финансовые ренты и их классификация
2. Такой отказ действителен при условии, что он заявлен плательщиком ренты в письменной форме не позднее чем за три месяца до прекращения выплаты ренты или за более длительный срок, предусмотренный договором постоянной ренты. 1) немедленные – начало срока ренты совпадает с моментом времени, определяющим выплату ренты; 2) отложенные (отсроченные). Пожизненная рента (содержание) относится к немедленной ренте, так как с момента заключения договора ренты начинается ее срок. это немедленный аннуитет, немедленный аннуитет с разовой премией (SPIA), аннуитет выплат или аннуитет дохода. Такой контракт приобретается с единовременным платежом и предусматривает выплаты до смерти получателя (ей) ренты.
Прокурор разъясняет
- Рента — жизнь на проценты
- Постоянная рента
- Договор ренты: как стать владельцем квартиры, не покупая ее
- Финансовая рента и ее основные параметры. Классификация рент
- Нотариальное удостоверение и регистрация в госреестре
- Что такое рента простыми словами
Рента — это...
- Договор ренты: как стать владельцем квартиры, не покупая ее
- Рассмотрим пример определения типа финансовой ренты.
- Что такое договор ренты
- Финансовые ренты. Коэффициенты наращения финансовой ренты
- Проекты по теме:
- Рента: понятие, виды, особенности
Что такое рента простыми словами
Она относится к числу двухсторонних и предусматривает наличие встречных обязательств. Получатель ренты передаёт своё имущество в собственность плательщику, а возможность пользоваться им зависит от условий договора. Он может быть бессрочным или заключенным на срок жизни получателя ренты. В последнем случае возможно заключение договора на условиях содержания с иждивением. Принципиальные нормы возможности заключения договора ренты устанавливает ст. Особенности договора ренты Подавляющее большинство договоров ренты заключается на недвижимость, которой владеют одинокие люди в возрасте. По своим условиям они делятся на те, что имеют черты алеаторной сделки и не имеют.
Алеаторная сделка предусматривает, что неизвестна общая сумма встречного предоставления, которая достанется получателю ренты. Он может счесть, что плательщик исполняет свои обязательства ненадлежащим образом. Если это удастся доказать, то договор будет расторгнут по решению суда. Плательщик ренты может обанкротиться, что автоматически повлечёт за собой прекращение договорных обязательств по сделке. Если договор не имеет срока, а владелец вещи проживёт много лет, то плательщик затратит больше рыночной стоимости аналогичной вещи, а общая сумма зависит от срока жизни получателя ренты. Однако договор может подразумевать, что выплаты прекращаются при достижении какой-то определённой суммы.
В таком случае он становится ближе к сделке купли-продажи с рассрочкой платежа и теряет признаки алеаторной сделки. Рента может предусматривать оплату не только деньгами, но и вещами, выполнением работы и услугами, направленными на поддержание качества жизни, здоровья и другими.
Соотнесите стоимость квартиры, с учётом возможного падения цен на рынке, и суммы ежемесячных платежей за разное количество лет, поскольку неизвестно, сколько придётся платить — два года или 20 лет. На практике нередко встречаются случаи, когда в итоге размер рентных платежей в несколько раз превышает стоимость полученной недвижимости. Риски для пенсионера Реально оценивайте условия предлагаемой сделки.
Если они очень выгодные, например выплата сразу половины стоимости квартиры и достаточно щедрые ежемесячные платежи в последующем, это должно насторожить. Велика вероятность мошеннической схемы, поскольку для другой стороны получение квартиры на таких условиях попросту невыгодно. Нужно ли платить налоги? Передача квартиры с выплатой единовременного платежа расценивается как купля-продажа. С полученной суммы потребуется оплатить налог, если пенсионер владел квартирой менее установленного законом срока три или пять лет и получил сумму более 1 000 000 рублей.
Также налог нужно уплачивать с регулярных рентных платежей. Для оплаты налогов потребуется подать декларацию 3-НДФЛ. На что обратить внимание при составлении договора? Особенностью ренты является то, что у получателя-пенсионера возникают только права, а у плательщика — только обязанности. Чтобы в будущем избежать споров и разногласий, необходимо максимально подробно прописать эти права и обязанности в договоре.
Особенно это актуально для пожизненного содержания. Для пожизненной ренты необходимо определить размер и график денежных выплат, способы передачи наличными или на банковский счёт. Для пожизненного содержания нужно подробно описать виды помощи, которую будет получать пенсионер. Предусмотреть, на какую сумму должны приобретаться продукты питания, одежда, медикаменты, иные вещи, с какой периодичностью, установить их примерный перечень. Указать, какой медицинский уход при необходимости будет организован для пенсионера, как часто и в каком объёме должна производиться уборка квартиры, чьими силами плательщика ренты или с привлечением сиделки, клининговой компании и прочее.
При включении в договор обязанности организовать ритуальные услуги — установить их объём и стоимость. Также важно определить место проживания сторон сделки. Нужно решить, переедет плательщик с семьёй в рентную квартиру, чтобы ухаживать за пенсионером, или получатель вправе до конца жизни проживать один. Закрепить право пожизненного проживания пенсионера в передаваемой квартире, без возможности переселения при отсутствии его согласия. Риски для плательщика Если обязанности по содержанию прописаны общими формулировками, есть вероятность, что пенсионер сможет потребовать, в том числе через суд, покупок и услуг на сумму большую, чем вы рассчитывали при заключении сделки.
Риски для пенсионера При неточном определении обязанностей вы рискуете столкнуться с тем, что будут покупаться самые дешёвые продукты или лекарства, а уборку квартиры — производить раз в год. Либо после подписания договора вас переселят в деревню или в вашу «двушку» переедет вся семья плательщика ренты, хотя вы рассчитывали проживать один. Как оформить договор? Договор ренты в обязательном порядке удостоверяется нотариусом, иначе он является недействительным. Обратиться можно к любому нотариусу того региона, где расположена передаваемая по сделке недвижимость.
Нотариус проконсультирует по всем вопросам, поможет сформулировать условия договора, составит и удостоверит документ в день обращения. Нотариусы также взимают плату за услуги правового и технического характера консультирование, набор текста договора и прочее. Их стоимость отличается в регионах и составляет в среднем от 2000 до 7000 рублей. После удостоверения договора нотариус обязан направить документы на государственную регистрацию в Росреестр либо стороны могут сделать это самостоятельно.
Пример 1. Квартира, которая передана под выплату ренты, стоит 1 800 000 рублей. Стороны договорились о рентных платежах в размере 10000 рублей в месяц. Пожизненная рента выплачивалась получателю в течение 10 лет до его смерти. В сумме — 1 200 000 рублей. Стоимость квартиры не возмещена.
Пример 2. Под выплату ренты передана машина стоимостью 200 000 рублей. Ежемесячный рентный платеж - 1300 рублей. Платежи выплачивались 15 лет. В сумме — 234 000 рублей. Это на 3400 рублей больше стоимости машины. Когда стороны подписывают договор, они должны понимать это. Впоследствии никакие претензии по этому поводу судом рассматриваться не будут. Особый характер отношений между плательщиком и получателем. С плательщиком ренты придется контактировать всю жизнь.
Обычно договор ренты заключается между людьми, давно поддерживающими такие отношения соседка покупает продукты, готовит, стирает для пенсионерки. Если будущий плательщик ренты - родственник, нужно быть готовым судиться с ним в случае неисполнения обязанностей. Если незнакомый человек - необходимо навести справки о его личных качествах и доходе. Нередко заключить договор ренты предлагают различные организации. Нужно узнать как можно больше об их деятельности, причем из объективных источников органы власти и др. Как относятся к договору ренты профессиональные специалисты по недвижимости? Елена Калачева, директор АН «Вариант плюс», считает, что договор ренты, развитый во многих странах, где им пользуется в основном старшее поколение, будет развиваться и у нас. Особенно в тех случаях, когда речь идет о бездетных и одиноких стариках. По мнению Елены Калачевой, из трех видов договора ренты, более подвержен расторжению договор пожизненного содержания. В частности, потому, что россияне не привыкли собирать все чеки и другие подтверждения выполнения своих обязательств.
Следовательно, у рентополучателя появляется возможность в любой момент расторгнуть договор, ссылаясь на то, что рентодатель не выполняет его условия. Доказать, что продукты и лекарства приносились вовремя, сложно. И судебная практика обычно складывается в пользу получателя. Если люди нацелены на помощь пожилому человеку, то ничего плохого в договоре ренты нет. Во многих развитых странах распространены частные дома престарелых, где пожилые люди содержатся - и очень неплохо - именно за счет их недвижимости.
По числу членов различают ренты с конечным числом членов или ограниченные и бесконечные или вечные. В качестве вечной ренты можно рассматривать выплаты по облигационным займам с неограниченными или не фиксированными сроками. В зависимости от наличия сдвига момента начала ренты по отношению к началу действия контракта или какому-либо другому моменту ренты подразделяются на немедленные и отложенные или отсроченные.
Срок немедленных рент начинается сразу, а у отложенных запаздывает. Ренты различают по моменту выплаты платежей. Если платежи осуществляются в конце каждого периода, то такие ренты называются обычными или постнумерандо. Если же выплаты производятся в начале каждого периода, то ренты называются пренумерандо. Иногда предусматриваются платежи в середине каждого периода. Анализ потоков платежей в большинстве случаев предполагает расчет наращенной суммы или современной величины ренты. Рассмотрим расчет современной стоимости и наращенной суммы постоянной обычной постнумерандо p - срочной ренты [4, с. Ежегодно сумма R вносится равными долями p раз в году на банковский счет в течение n лет.
Тогда имеем поток из np платежей величиной каждый в моменты. Примем за единицу измерения времени 1 год. Пусть i - годовая эффективная процентная ставка начисления сложных процентов на поступающие платежи.
Глава 33. Рента и пожизненное содержание с иждивением (ст. 583 - 605)
| Какие виды рентного дохода могут использоваться для получения пенсии | Пенсии с установленными выплатами и социальное обеспечение — два примера гарантированных пожизненных аннуитетов, которые обеспечивают пенсионерам стабильный денежный поток до тех пор, пока они не закончатся. |
| Рента: понятие, виды, особенности | Если выплаты производятся помесячно на протяжении 35 лет равными суммами, то данный ряд платежей представляет собой постоянную ренту (р = 12) с годовой суммой выплат 200/35 = 5,714 млн. долл. в год. |
Финансовая рента (стр. 1 из 3)
Постоянную ренту можно выкупить по цене, которая прописана в договоре. Можно расторгнуть договор ренты по соглашению сторон, а договор пожизненной ренты получатель может в одностороннем порядке расторгнуть через суд. Виды соглашений делятся по типу оказываемых услуг и длительности на постоянный, пожизненный и пожизненный с содержанием. Постоянная рента. Это не самый часто встречающийся вид договоров. 1. По методу покупки: единичная премиальная рента, та, к-рую покупают путем одноразового взноса, и годичная премиальная рента, та, к-рую покупают в течение периода времени путем взносов выплат в рассрочку. 2. Такой отказ действителен при условии, что он заявлен плательщиком ренты в письменной форме не позднее чем за три месяца до прекращения выплаты ренты или за более длительный срок, предусмотренный договором постоянной ренты. последовательные платежи в имущественном и личном страховании. При отсутствии условия о выкупной цене в договоре постоянной ренты, по которому имущество передано за плату под выплату постоянной ренты, выкуп осуществляется по цене, соответствующей годовой сумме подлежащей выплате ренты.
Договор пожизненной ренты на квартиру
это соответственно современная стоимость и наращенная сумма постоянной обычной p - срочной ренты с ежегодной выплатой 1 д. е. равными долями p раз в году в размере в моменты времени с начислением на члены ренты процентов 1 раз в году. Следующий вид – это постоянная рента. При ее оформлении плательщик заключает бессрочный договор. Данный договор действует на выплаты определенных сумм за указанный период. Договором постоянной ренты может быть предусмотрена выплата ренты путем предоставления вещей, выполнения работ или оказания услуг, соответствующих по стоимости денежной сумме ренты.
Глава 33. Рента и пожизненное содержание с иждивением (ст. 583 - 605)
| Финансовая рента и ее основные параметры. Классификация видов рент | Имеется в виду, что при случайной гибели или случайном повреждении имущества, полученного за плату под выплату ренты, плательщик может потребовать соответственно прекращения обязательства по выплате ренты либо изменения условий ее выплаты. |
| Как правильно составить и заключить договор ренты | Обыкновенная формула аннуитета относится к формуле, используемой для расчета приведенной стоимости серии платежей равной суммы. Это делается либо в начале, либо в конце периода времени в течение указанной продолжительности. Формула представлена ниже. |
| Финансовые ренты и их классификация | Постоянную ренту можно выкупить по цене, которая прописана в договоре. Можно расторгнуть договор ренты по соглашению сторон, а договор пожизненной ренты получатель может в одностороннем порядке расторгнуть через суд. |
Статья 590 ГК РФ. Форма и размер постоянной ренты
| Какие виды рентного дохода могут использоваться для получения пенсии | Фазы аннуитета могут быть объединены в объединение пенсионных накоплений и пенсионного плана: аннуитет вносит регулярные взносы в аннуитет до определенной даты, а затем получает от него регулярные выплаты до самой смерти. |
| Курс лекций "Основы финансового менеджмента" | Интервал ренты – это время между двумя последовательными платежами. Если все платежи равны между собой, то это постоянная рента, иначе – переменная рента. Рента постнумерандо – все платежи осуществляются в конце интервалов ренты. |
Виды финансовых рент
Плата за это время может оказаться как больше, так меньше стоимости квартиры, поскольку итоговая сумма платежей не ограничивается. С договором аренды рента также не совпадает. В первом случае арендодатель передает квартиру лишь во временное пользование, на протяжении которого получает доход. В случае ренты квартира или другое имущество переходит в собственность нового владельца сразу после подписания договора. Виды ренты В зависимости от вида ренты изменяются и ее ключевые условия. В Гражданском кодексе РФ выделяют 3 вида договоров ренты: 1. Постоянная рента ст. Обязательства по нему переходят по наследству вместе с самой собственностью. То есть гражданин может передать по наследству приобретенное имущество, но его наследнику также придется взять на себя обязанность рентной платы. Право получать ренту также передается по наследству. Если же наследнику рентополучателя перестанут приходить платежи, то он может обратиться в суд и вернуть квартиру в свое распоряжение.
Другими словами: долг будет висеть, пока плательщики согласны платить установленную сумму, либо пока не выкупят имущество по соглашению с рентополучателем. Данный вид договора может заключаться и в тех случаях, когда рентополучателем выступает некоммерческая организация. Пожизненная рента ст. Действует он с момента заключения и заверения договора, а заканчивает свое действие после смерти рентополучателя. Передать по наследству права и обязанности может только новый собственник имущества: он имеет право передать полученную квартиру по наследству, однако вместе с ней передается и обязанность совершать рентные платежи наследники могут отказаться от имущества, тогда оно переходит бывшему собственнику — рентополучателю. Получатель ренты такой возможности не имеет если он умрет, то квартира переходит в полное распоряжение плательщику ренты , поэтому рентополучателями могут выступать только физические лица. Но получателем платежей, к жизни которого привязан договор, может быть не только бывший собственник квартиры, но и другое указанное им лицо. Более того, Гражданский кодекс допускает установление ренты в пользу сразу нескольких граждан. Пожизненное содержание с иждивением ст. Плательщик обязан не только перечислять ему определенную сумму денег, но и удовлетворять его физические потребности: содержать жилье в чистоте, покупать продукты питания, выводить на прогулки, обеспечивать медицинской помощью — полный список обязанностей четко прописывается в договоре.
Таким образом, виды ренты можно представить следующей схемой: Земельная рента В экономике отдельно выделяется земельная рента, то есть прибыль, получаемая от передачи в пользование земельных участков и находящихся на них природных ресурсов.
Если размеры платежей изменяются в соответствии с каким-либо математическим законом, то часто появляется возможность вывести стандартные формулы, значительно упрощающие расчеты. По вероятности выплаты членов различают ренты верные и условные. Верные ренты подлежат безусловной выплате, например, при погашении кредита. Выплата условной ренты ставится в зависимость от наступления некоторого случайного события. Поэтому число ее членов заранее не известно.
Например, число выплат пенсий зависит от продолжительности жизни пенсионера. По числу членов различают ренты с конечным числом членов или ограниченные и бесконечные, или вечные. В качестве вечной ренты можно рассматривать выплаты по облигационным займам с неограниченными или не фиксированными сроками.
Предмет договора ренты — это объект недвижимости или другие вещи, а так же оплата, которая будет осуществляться плательщиком в пользу получателя. Требуется определённость и того и другого п. Однако, в силу бессрочности или долгого срока действия договора, оплату следует привязать к чему-либо. Чаще всего привязка осуществляет к МРОТ. К примеру, в договоре указывается, что получатель ренты передаёт плательщику свою квартиру, а тот гарантирует ежемесячное перечисление денег на счёт получателя в размере трёх МРОТ. В настоящее время установлен предел, по которому сумма оплаты по договору ренты не может быть менее МРОТ, но в том случае, если отчуждение собственности происходит бесплатно ст.
Всё остальное указывается по сути соглашения. Это может быть постоянное медицинское обслуживание, которое будет осуществляться на базе договора с каким-то медицинским заведением, или регулярное посещение получателя ренты сотрудником юридического лица, с которым и заключает договор получатель ренты, с целью оказания бытовых услуг. Соответственно, причиной расторжения договора может стать выход плательщиком ренты за рамки выполнения обязательств по договору. Судебная практика показывает, что если плательщик не платит получателю ренты более двух месяцев, то тот имеет очень большие шансы на расторжение договора по решению суда. Обычно договоры составляются так, что бывший владелец квартиры имеет право пользоваться ею, но собственником после заключения сделки уже не является. Плательщик ренты может продать его недвижимость, если это предусмотрено условиями соглашения и не выходит за рамки законодательства. Хотя, конечно же, в таком случае он встретит объективные трудности при поиске покупателя. Нотариальное удостоверение и регистрация в госреестре После составления договора, он удостоверяется у нотариуса. Если договор предусматривает отчуждение жилой недвижимости, то по месту регистрации получателя ренты.
Если платежи осуществляются в конце периодов, то соответствующие ренты называют обыкновенными, или постнумерандо ordinary annuity , если же платежи производятся в начале периодов, то их называют пренумерандо annuity due. Иногда контракты предусматривают платежи или поступления денег в середине периодов. Приведем пример. Контракт предусматривает периодическое погашение задолженности выплатой в конце каждого полугодия одинаковых погасительных платежей на протяжении фиксированного числа лет. Таким образом, предусматривается постоянная, полугодовая, верная, ограниченная рента постнумерандо. Если первая выплата в счет погашения основной суммы долга производится спустя, скажем, два года после подписания контракта льготный период , то эта рента является отложенной относительно даты заключения договора. Обобщающие параметры потоков платежей. В подавляющем числе практических случаев анализ потока платежей предполагает расчет одной из двух обобщающих характеристик: наращенной суммы или современной стоимости. Наращенная сумма amount of cash flows — сумма всех членов потока платежей с начисленными на них к концу срока процентами. Под современной стоимостью потока платежей present value of cash flows понимают сумму всех его членов, дисконтированных на начало срока ренты или некоторый упреждающий момент времени.
В старой русской финансовой литературе аналогичный по содержанию показатель назывался настоящей ценой платежей. Конкретный смысл этих характеристик определяется содержанием его членов или их происхождением. Наращенная сумма может представлять собой общую сумму накопленной задолженности к концу срока, итоговый объем инвестиций, накопленный денежный резерв и т. В свою очередь современная стоимость Характеризует приведенные к началу осуществления проекта инвестиционные затраты, суммарный капитализированный доход или Чистую приведенную прибыль от реализации проекта и т. Обобщающие поток платежей характеристики, особенно его современная стоимость, широко применяются в различных финансовых расчетах. Так, без них, например, невозможно разработать план Последовательного погашения задолженности, измерить финансовую эффективность проекта, осуществить сравнение или безубыточное изменение условий контрактов, решить многие другие практические задачи. В связи со сказанным основное внимание в данной главе уделено методам расчета наращенных сумм и современных стоимостей постоянных финансовых рент. Однако до этого необходимо обсудить более общие подходы, применяемые при определении названных параметров при Прямой метод расчета наращенной суммы и современной стоимости потока платежей. Рассмотрим общую постановку задачи. Допустим, имеется ряд платежей Rt, выплачиваемых спустя время пt после некоторого начального момента времени, общий срок выплат n лет.
Необходимо определить наращенную на конец срока сумму потока платежей. Современную стоимость такого потока находим прямым счетом — как сумму дисконтированных платежей. Современная стоимость потока платежей представляет собой его обобщающую оценку, приуроченную к некоторому предшествующему моменту времени у немедленной Наращенная сумма — это тоже не что иное, как представление всех членов потока в виде одного числа, однако приурочена эта оценка к концу срока. Нетрудно обнаружить, что между величинами А и S существует функциональная зависимость. График предусматривает следующий порядок выдачи ссуды во времени: 1 июля 1994 г. Необходимо определить сумму задолженности на начало 1998 г. По этим же данным определим современную стоимость потока на момент выплаты первой суммы. Наращенная сумма постоянной ренты постнумерандо Методом прямого счета, как это было показано, можно найти наращенную сумму и современную стоимость любого потока платежей, в том числе и постоянной ренты. Однако удобнее, особенно в аналитических целях, воспользоваться более компактными формулами. Поскольку обобщающие характеристики постоянных рент играют существенную роль в анализе финансовых операций, получим эти формулы для всех видов постоянных рент, хотя для понимания существа дела достаточно разобраться с расчетом.
Соответствующих характеристик годовой ренты. Годовая рента. Начнем с наиболее простого случая — годовой ренты постнумерандо. Пусть в течение п лет в банк в конце каждого года вносится по R руб. Таким образом, имеется рента, член которой равен R, а срок п. Все члены ренты, кроме последнего, приносят проценты — на первый член проценты начисляются п — 1 год, на второй n — 2 и т. На последний взнос проценты не начисляются напомним, что рента постнумерандо. Перепишем этот ряд в обратном порядке. Число членов прогрессии равно п. Искомая величина очевидно равна сумме членов этой прогрессии.
В дальнейшем этот множитель будем называть коэффициентом наращения ренты. С увеличением Каждого из этих параметров его величина увеличивается. Пример 2. Для обеспечения некоторых будущих расходов создается ФОНД. Средства в фонд поступают в виде постоянной годовой ренты Постнумерандо в течение пяти лет. Размер разового платежа 4 млн. В этом случае переменная п означает число периодов, в свою очередь i является ставкой за период. Например, пусть рента постнумерандо выплачивается по полугодиям. Тогда в формуле под n следует понимать число полугодий, а под i —сложную ставку за полугодие.